OLED 屏幕正在成為主流，日系顯示“黑屏”了
2019-12-31 12:52:15
如果你關(guān)注手機(jī)行業(yè)，你會(huì)清楚地感受到，OLED 屏幕正在成為主流，LCD 屏幕的生存空間正在被逐漸擠壓。在這種趨勢(shì)下，上游供應(yīng)商們也在經(jīng)歷洗牌。
《日經(jīng)亞洲評(píng)論》報(bào)導(dǎo)，屏幕面板生產(chǎn)商 Japan Display Inc.（日本顯示器公司，簡(jiǎn)稱 JDI）正考慮出售旗下手機(jī)顯示屏的主要工廠，消息稱接手的極有可能是 Apple 或 Sharp，這家坐落于日本白山的工廠，作價(jià)可能達(dá) 700 億至 800 億日元（約 50 億人民幣）。
此前有消息稱，蘋(píng)果出資兩億，收購(gòu) JDI 的部分產(chǎn)線和生產(chǎn)設(shè)備，如今，交易升級(jí)，整個(gè)手機(jī)屏幕面板生產(chǎn)線或?qū)⒈淮虬鍪?，這是 JDI 主要的手機(jī)面板工廠，如若出手，也就意味著這家公司退出了手機(jī)顯示面板的主流競(jìng)爭(zhēng)。
JDI的困境
從名字就能看出，JDI 在日本顯示器產(chǎn)業(yè)舉足輕重的地位。成立于 2011 年的 JDI，整合了索尼、東芝、日立和松下四家的中小型顯示器部門(mén)而成，曾為世界最大的中小型顯示器制造商。
但現(xiàn)在， JDI 確實(shí)是遇到了一些麻煩。
今年 9 月，JDI 公布了 2019 財(cái)年中期（4 至 9 月）財(cái)報(bào)，財(cái)報(bào)顯示，JDI 持續(xù)虧損，虧損總額 1086 億日元（約合人民幣 70 億元），資不抵債金額擴(kuò)大，而這已經(jīng)是 JDI 連續(xù)第 11 個(gè)季度錄得虧損。
今年 4 月，JDI 宣布與來(lái)自中國(guó)大陸與臺(tái)灣地區(qū)的 3 家企業(yè)，就最多 800 億日?qǐng)A的金融支援達(dá)成協(xié)議，但隨后，三家企業(yè)陸續(xù)退出。
到今年 6 月，JDI 的財(cái)務(wù)問(wèn)題似乎并未得到有效的緩解，不得已宣布裁員 1200 人，占到了 JDI 日本國(guó)內(nèi)員工總數(shù)的大約四分之一，多條產(chǎn)線關(guān)閉，其中就包括此次收購(gòu)的主體白山工廠；去年 6 月上任的社長(zhǎng)月崎義幸也宣布將于今年 9 月 30 日辭職，期間，一名因貪污被開(kāi)出的前高管在東京自殺身亡。
今年 12 月，JDI 再次獲得資金援助。日本資產(chǎn)管理公司 Ichigo Asset Management 向 JDI 出資 900 億日元（約合人民幣 58 億元）。這輪出資中，也有蘋(píng)果的身影，蘋(píng)果已經(jīng)同意縮短付款期限，并向 JDI 投資 2 億美元。
JDI 白山工廠建立于 2015 年，耗資 15 億美元，蘋(píng)果出了絕大部分錢(qián)。而 JDI 還款的方式，就是給蘋(píng)果的采購(gòu)提供優(yōu)惠價(jià)格。
但后來(lái)的事情你也知道了，OLED 逐漸成為主流，主要客戶蘋(píng)果的采購(gòu)需求下降，截止到停產(chǎn)前，白山工廠的產(chǎn)能僅剩巔峰時(shí)期的 50% 左右，JDI 的欠款超過(guò) 8 億美元。
蘋(píng)果對(duì) JDI 可以算是相當(dāng)夠意思了，不僅出資建工廠，還屢次延緩還款的時(shí)間。
供應(yīng)鏈管理是蘋(píng)果的拿手好戲，就像扶持英特爾基帶業(yè)務(wù)，到最后將其收購(gòu)一樣，JDI 被蘋(píng)果吃下也很合理。白山工廠目前作價(jià) 8.2 億美元，基本上等于 15 億的建廠資金減去欠款了。另一個(gè)潛在收購(gòu)方是夏普，同時(shí)也是蘋(píng)果 LCD 屏幕重要的供應(yīng)商。
目前，JDI 發(fā)表聲明說(shuō)，目前正在考慮所有選擇，但不確定將如何處理工廠，有相關(guān)消息會(huì)同步。實(shí)際上，運(yùn)營(yíng)不利的 JDI 屢次傳出將被收購(gòu)的消息，其中不乏鴻海集團(tuán)、華星光電的身影，不過(guò)，直到現(xiàn)在，JDI 的未來(lái)依然尚未明朗。
消息傳出后，Japan Display 在東京的股票上漲了 8.2％，業(yè)界似乎比較看好這樣的運(yùn)作。
問(wèn)題出在哪？
JDI 業(yè)務(wù)遇到困難，最核心的原因，就是其主營(yíng)業(yè)務(wù)，也就是小尺寸面板（占到營(yíng)收 80% 以上）的市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了改變：
如今，OLED 正在成為主流。
IHS Market 預(yù)測(cè)，今年第三季度 OLED 顯示屏的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 47 億美元，較去年同期激增了 30%，今年將有 36% 的智能手機(jī)搭載柔性 OLED 屏幕，到 2020 年，這一比例將上升至 53%。
最重要的是，JDI 的最大客戶蘋(píng)果（占到 JDI 業(yè)務(wù) 60% 以上），開(kāi)始擁抱 OLED：
iPhone 8 以前，蘋(píng)果是高質(zhì)量 LCD 的代名詞，那也是蘋(píng)果與 JDI 的蜜月期。但正如你看到的，目前雖然 iPhone XR 和 iPhone 11 依然是 LCD 屏幕，但更高端的旗艦機(jī)均搭載了 OLED 屏幕。
消息顯示，2020 年秋季的幾款新 iPhone，將全線搭載 OLED 屏幕，只有傳聞中春季發(fā)布的入門(mén)款 iPhone SE2，會(huì)選擇 LCD 屏幕。
OLED 的優(yōu)勢(shì)很明顯，由于其自發(fā)光的特性，使得其天生具有較高的對(duì)比度，黑色更純凈，也更省電，時(shí)下流行的憑下指紋，也只有配合 OLED 才能實(shí)現(xiàn)（LCD 也有相關(guān)技術(shù)，但還未量產(chǎn)）。
更重要的是，OLED 面板更輕薄，在 5G 時(shí)代，由于信號(hào)源器件的增多，手機(jī)內(nèi)部空間布局變得更加有針對(duì)性，因而 OLED 的重要性進(jìn)一步凸顯。甚至 JDI 自己都承認(rèn)，2021 年配有 OLED 屏幕的智能手機(jī)將成主流。
但是，JDI 的轉(zhuǎn)型顯然慢了一步。2017 年，JDI 籌集 9 億資金組建 OLED 產(chǎn)線，但直到現(xiàn)在，智能手機(jī)使用的 OLED 屏幕依然沒(méi)有得到量產(chǎn)。
不過(guò)，JDI 已經(jīng)開(kāi)始生產(chǎn)小尺寸的 OLED 屏幕，比如蘋(píng)果的 Apple Watch Series 5 使用的，正是來(lái)自 JDI 的屏幕。然而，根據(jù)郭明錤（Ming-Chi Kuo）的報(bào)告，JDI 初期的的供貨比例在只占 20%。
這顯然是不足以填補(bǔ) JDI 財(cái)務(wù)的大窟窿的。
當(dāng)然，LCD 還不會(huì)一下子被淘汰掉，它依然有著市場(chǎng)空間（比如入門(mén)產(chǎn)品、特定的消費(fèi)者喜好等），但 JDI 在 LCD 上也面臨著嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)，比如以京東方為代表的國(guó)產(chǎn)廠商，往往有著價(jià)格優(yōu)勢(shì)。
這里的邏輯是，反正 LCD 幾乎不會(huì)用到旗艦機(jī)上了（除蘋(píng)果外），還不如選擇有著價(jià)格優(yōu)勢(shì)的國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商。
比如華為 Mate 30 選擇了華星光電，紅米 Note 系列選擇深天馬和深超等，如今，你已經(jīng)很少能看到國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商選擇 JDI 的屏幕了。
日本屏幕企業(yè)的落寞
這不只是 JDI 的困境，而是整個(gè)日本顯示產(chǎn)業(yè)要共同面對(duì)的問(wèn)題。
夏普已經(jīng)被富士康收購(gòu)，松下也于今年 12 月宣布將在 2021 年前全面停止生產(chǎn)液晶顯示器 ( LCD ) 面板，剩下的 SDP 京瓷等等公司，也風(fēng)光不再。2017 年，JDI 和 JOLED 的合并，也沒(méi)能幫助日系面板供應(yīng)商補(bǔ)上這門(mén)課。
實(shí)際上，日本是最早布局 OLED 的國(guó)家，但因?yàn)榧夹g(shù)、市場(chǎng)等種種原因，并沒(méi)能全面投入，最終被韓國(guó)超了車。
大尺寸液晶面板，排名前三的分別是京東方、LGD 和三星；手機(jī)面板，也是三星和國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商的主戰(zhàn)場(chǎng)。
除了 LCD 以外，更代表未來(lái)的 OLED 和 Micro LED 等技術(shù)，日系面板廠商幾乎沒(méi)有相關(guān)布局。比如，索尼電視的高端產(chǎn)品的面板來(lái)自 LG，中端液晶面板來(lái)自臺(tái)灣友達(dá)和大陸的京東方。
JDI 所失去的蘋(píng)果訂單，也是被中韓吃下。明年，京東方將成為 iPhone 的供應(yīng)商，與三星共同向 iPhone 供應(yīng) OLED 屏幕。
OLED 行業(yè)，韓國(guó)有著明顯的優(yōu)勢(shì)，中國(guó)廠商則在積極研發(fā)投產(chǎn)；而 LCD 方面，大尺寸和小尺寸的頭名，分別是韓國(guó)和中國(guó)。任何一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，日本顯示產(chǎn)業(yè)，似乎都沒(méi)有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)了。
JDI 的困境，也折射出了整個(gè)日系顯示產(chǎn)業(yè)的落寞。
